Beleggingsfondsen en ETFs zijn twee populaire manieren om gespreid te beleggen. Beide bundelen het geld van veel beleggers en investeren in een mandje van effecten. Maar er zijn belangrijke verschillen in beheer, kosten en verhandelbaarheid. Dit artikel legt de verschillen uit.
Wat zijn beleggingsfondsen?
Een beleggingsfonds is een collectieve belegging waarbij een fondsbeheerder het geld van deelnemers investeert in een portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten. De fondsbeheerder maakt actief keuzes over welke effecten worden gekocht en verkocht.
Deelnemers kopen participaties in het fonds. De waarde van deze participaties verandert dagelijks op basis van de onderliggende beleggingen. Kopen en verkopen kan doorgaans eenmaal per dag tegen de intrinsieke waarde.
Wat zijn ETFs?
Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beleggingsfonds dat op de beurs wordt verhandeld, net als een aandeel. De meeste ETFs volgen passief een index (zoals de AEX of de S&P 500) en proberen niet de markt te verslaan.
Het grote voordeel van ETFs is de lage kosten: omdat er geen actief fondsbeheer nodig is, zijn de beheerkosten veel lager dan bij traditionele fondsen. Daarnaast kun je ETFs gedurende de hele beursdag kopen en verkopen.
Kosten vergelijken: TER
De Total Expense Ratio (TER) geeft de totale jaarlijkse kosten weer als percentage van het belegd vermogen. Bij actief beheerde fondsen ligt de TER doorgaans tussen 1% en 2%. Bij passieve ETFs is de TER vaak 0,1% tot 0,5%.
Dit kostenverschil lijkt klein, maar over een lange beleggingshorizon kan het tienduizenden euro's schelen. Uit onderzoek blijkt dat de meeste actieve fondsen op de lange termijn niet beter presteren dan hun benchmark, waardoor de hogere kosten niet worden gecompenseerd.
Risicospreiding
Zowel beleggingsfondsen als ETFs bieden risicospreiding: je belegt in veel verschillende effecten tegelijk. Dit vermindert het risico dat je al je geld verliest als een enkel bedrijf slecht presteert.
De mate van spreiding verschilt per fonds of ETF. Een brede index-ETF die de MSCI World volgt, bevat aandelen van meer dan 1.500 bedrijven wereldwijd. Een sectorfonds kan veel geconcentreerder zijn.
Belang voor WFT Vermogen
Beleggingsfondsen en ETFs zijn belangrijke onderdelen van het WFT Vermogen examen. Je moet het verschil kennen, de kosten kunnen vergelijken en weten welk type past bij welk risicoprofiel.
Oefen op Proefexamen.nl met WFT Vermogen vragen over beleggingsproducten. Het examen verwacht dat je kunt adviseren welke beleggingsvorm past bij de doelstellingen en het risicoprofiel van een klant.